Schibsted øker eierandelen i InfoJobs til 98,5 prosent

Schibsted ASA (SCH) , Published 16/10/2009 13:30:00

Schibsted har inngått avtale om å kjøpe ut sin spanske partner Primerama ut av InfoJobs, som er klart størst i markedet for rekruttering på internett i Spania og ledende i Italia. Etter transaksjonen vil Schibsted eie direkte 98,5 prosent av InfoJobs, sammenlignet med den tidligere indirekte eksponeringen på 75,2 prosent. Schibsted får også kontroll over 73 prosent av InfoJobs Italia, sammenlignet med den tidligere eksponeringen på 56 prosent..
 
Gjennom transaksjonen sikrer Schibsted full kontroll over en virksomhet med god lønnsomhet og som opererer i et marked med sterkt potensial for vekst. Det spanske arbeidsmarkedet har hatt betydelig tilbakegang de siste 12-18 månedene, og timingen for transaksjonen vurderes som god.
 
Avtalen er et resultat av forhandlinger med Primerama etter at Primerama i februar 2009 gjorde det kjent at de ville benytte seg av retten til å selge 12 prosent av Anuntis Segundamano Holding, herunder InfoJobs, til Schibsted. Avtalen innebærer at Primerama ikke lenger har interesser i InfoJobs, men beholder 23,77 prosent av den øvrige Anuntis-virksomheten. Primerama har rett til å selge aksjene i denne virksomheten til Schibsted etter nærmere avtalte prosedyrer, og Schibsted har rett til å kjøpe ut Primerama i andre halvdel av 2013. Anuntis-virksomheten omfatter ledende posisjoner i det spanske rubrikkmarkedet på nettet for bil, bolig og torget-tjenester. Anuntis har også virksomhet i Argentina, Brasil, Colombia og Mexico.
 
Schibsteds kjøp av aksjer i InfoJobs verdsetter 100 prosent av virksomheten til EUR 185 mill. (enterprise value). Netto, etter gjeld påhvilende InfoJobs, betaler Schibsted ut EUR 33 mill. for aksjene. Transaksjonen ble gjennomført i dag. Konserndirektør for Schibsteds internasjonale virksomhet Sverre Munck tar over som arbeidende styreleder i InfoJobs med umiddelbar virkning.
 
InfoJobs har vært rammet av det svake arbeidsmarkedet i Spania, og i første halvår 2009 gikk driftsinntektene ned med 33 prosent. Driftsinntekter siste 12 måneder pr. 2. kvartal 2009 var EUR 37 mill. Basert på siste 12 måneder pr. 2. kvartal 2009 er implisitt EV/EBITDA-multippel for transaksjonen under 10. Til sammenligning er gjennomsnittlig EV/EBITDA-multippel for Monster, SeLoger og Rightmove basert på estimater for 2009 16,5 (kilde for estimater: UBS).
 
– InfoJobs har vært i stand til å beholde sine markedsposisjoner og gode resultater fra driften til tross for den meget vanskelige situasjonen i det Spanske markedet. Vi mener dette er et gunstig tidspunkt å øke vår eksponering mot dette selskapet, sier Sverre Munck.
 
Om InfoJobs:
  •          Spanias klart største nettsted for rekruttering. Europas største ikke-offentlige rekrutteringsnettsted.
  •          95.018 ledige stillinger i databasen.
  •          31.714 stillingsannonser i databasen
  •          7.067.162 CV’er i databasen
  •          5,1 millioner unike brukere i september 2009 (Kilde: Nielsen Netratings)
  •          Driftsinntekter siste 12 måneder pr. 2. kvartal 2009 var EUR 37 mill.
  •          InfoJobs.it, Italias største nettsted for rekruttering, målt i trafikk og antall stillinger, er eid 74 prosent eid av InfoJobs.
  •          Schibsted eier 98,5 prosent av InfoJobs. 1,5 prosent er eid av ansatte i selskapet og gründere. Schibsted har rett til å kjøpe ut minoritetsaksjonærene fra 2014, og minoritetene har rett til å selge til Schibsted i 2012-2013.
  •  
     
    Kontaktpersoner:
    Konserndirektør Internasjonal, Sverre Munck, tlf: 916 86 699
    Konserndirektør Økonomi og finans, Trond Berger, tlf: 916 86 695
     
     
    Oslo, 16. oktober 2009
    SCHIBSTED ASA
     
    Jo Christian Steigedal
    IR-direktør

    Attachments